KKP เด่นสุดกลุ่มแบงก์ รายได้ค่าฟีหนุน-เป้า50บ. (08/07/63)

594

มิติหุ้น – KKP โบรกฯ แนะจับตาหุ้น KKP เชื่อปีนี้กำไรโดดเด่นแตะระดับ 6.3 พันล้าน โตพรวด 5.2% ติดโผหุ้นจ่ายปันผลสูงเฉียด 10% ชี้ P/E ปัจจุบันถูกสุดแค่ 5.5 เท่า รับทรัพย์รายได้ค่าธรรมเนียมจากธุรกิจตลาดทุนหนุน แถมขาดทุนจากทรัพย์รอการขาย-ค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยลดลง 

ผู้สื่อข่าว “มิติหุ้น” รายงานว่า บมจ.ธนาคารเกียรตินาคิน หรือ KKP โดยแหล่งข่าวนักวิเคราะห์ ประเมินแนวโน้มผลการไตรมาส 2/63 คาดเติบโตโดดเด่นราว 14% จากไตรมาสแรกที่มีรายได้ 6,570 ล้านบาท เนื่องจากคาดธนาคารมีการควบคุมสินเชื่อได้เป็นอย่างดีต่อเนื่อง ส่วนในด้านราคาหุ้นมีการปรับตัวลงต่ำสุดในรอบ 4 ปี ปัจจุบันมีค่า P/E เพียง 5.5 เท่า ต่ำกว่าในอดีต ขณะที่ยังมีปันผล Yield สูงถึงเกือบ 10% ดังนั้น แนะนำ “ซื้อ”

กำไร
Q2พุ่ง-ปันผลงาม  
ฝ่ายวิจัย บล.ฟิลลิป คาดว่าแนวโน้มผลประกอบการไตรมาส 2/63 ยังสามารถเติบโต เบื้องต้นประเมินกำไร 1.7 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 15.80% เมื่อเทียบกับปีก่อน และเพิ่มขึ้น 14.80% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า ตามแนวโน้มรายได้ค่าธรรมเนียมที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้นจากธุรกิจตลาดทุนที่มูลค่าซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ฯเพิ่มขึ้นสูงอย่างมีนัยสำคัญ นอกจากนั้น ผลขาดทุนจากทรัพย์สินรอการขายยังลดต่ำลง รวมไปถึงค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยปรับลดลงด้วย

เคาะซื้อ-พื้นฐาน50บ.

ขณะที่แนวโน้ม NPLs ในไตรมาส2/63 จะเพิ่มขึ้นตามภาวะเศรษฐกิจที่ชะลอตัว สวนทางกับตัวเลขสินเชื่อรวมจะเติบโตลดลงเหลือ 3% จากไตรมาสก่อนที่เติบโต 4.2% เนื่องจากทิศทางยอดขายรถยนต์ในประเทศอยู่ในภาวะซบเซา

อย่างไรก็ดี ฝ่ายวิจัยฯ ยังคงประมาณการกำไรปี 63 ของ KKP ไว้ที่ 6.3 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 5.2% จากปีก่อน  ซึ่งไม่ได้รับผลกระทบจากมาตรการปรับลดดอกเบี้ยของ ธปท.เนื่องจากสินเชื่อเช่าซื้อซึ่งเป็นสินเชื่อหลักของ KKP นั้นมีเพียงการเลื่อนการผ่อนชำระออกไปเท่านั้น ไม่มีการลดอัตราดอกเบี้ยเหมือนข่าวก่อนหน้านี้ ดังนั้น ยังคงแนะนำ “ซื้อ” ราคาพื้นฐาน 50.00 บาท

www.mitihoon.com