RPH ปีนี้ปีทอง จับตาผลงานเด่นแรง ราคายัง underperform

1169

ผู้สื่อข่าว “มิติหุ้น” รายงานว่า บล.เคทีบีเอสที ระบุในบทวิเคราะห์ บมจ.โรงพยาบาลราชพฤกษ์ หรือ RPH ว่า ฝ่ายวิจัยคงคำแนะนำ “ซื้อ” และคงราคาเป้าหมายที่ 7.00 บาท อิง PER 34.0x โดยคาดว่าผลประกอบการ Q1/64E จะปรับตัวลดลง YoY, QoQ เนื่องจาก Q1/63 มีการระบาดของไข้หวัดใหญ่ที่รุนแรง แต่ Q1/64E คนไข้ระมัดระวังตัวมากขึ้นเนื่องจาก COVID-19 ระบาดทำให้ไม่มีการระบาดของไข้หวัดใหญ่รุนแรง

ส่วนการลดลง QoQ จากผลกระทบของ COVID-19 ทำให้คนไข้มีความกังวลในการเข้ารักษาตัวที่โรงพยาบาล สำหรับ Q4/63 RPH ประกาศกำไรสุทธิที่ 40 ล้านบาท (+82% YoY, +95%QoQ) ทำสถิติสูงสุดใหม่ สูงกว่าที่ฝ่ายวิจัยคาด จากรายได้และ gross profit margin (GPM) ที่ดีกว่าคาด จึงคงประมาณการกำไรสุทธิปี 2564 ที่ 111 ล้านบาท (+19% YoY)

ราคาหุ้น underperform SET -6% / -8% ใน 1 และ 3 เดือนที่ผ่านมาจากความกังวลเกี่ยวกับสถานการณ์ระบาดของ COVID-19 ระลอกใหม่ แต่เชื่อมั่นว่าปี 2564E จะเป็นปีทองของ RPH จากผลประกอบการที่จะกลับมาเติบโตโดดเด่นอีกครั้ง (+19% YoY) ฝ่ายวิจัยมองว่าราคาในปัจจุบันยังน่าสนใจโดยมี PER21E เท่ากับ 27.0x (เทียบเท่า -1.5 SD below 3-yr average PER) ต่ำกว่า peer ปัจจุบัน มี PER21E ที่ 42.5x

www.mitihoon.com