RBF พลิกกลับมาเด่น ราคามีอัพไซด์

225

 

มิติหุ้น- RBF หรือ บมจ.อาร์ แอนด์ บี ฟู้ด ซัพพลาย โดย บล.กสิกรไทย คาดว่าสุทธิของ RBF จะกลับมาเติบโตอีกครั้งจากธุรกิจหลักที่โตแข็งแกร่งซึ่งหักล้างการเปิดตัวผลิตภัณฑ์กัญชงในตลาดที่ล่าช้าออกไปแม้สภาวะเศรษฐกิจอ่อนตัวลง แต่คาด RBF จะได้รับผลกระทบจำกัด คาด upside จะมาจากการลงทุนและโครงการใหม่ที่ยังไม่รับรู้รายได้

ขณะที่รายได้ของธุรกิจหลักจะเติบโตขึ้น 10-15 % ในปี 65 (ไม่รวมรายได้จากบริษัทร่วมทุน JV ในอินเดียและธุรกิจ CBD) และคาดจะเพิ่มเป้าขึ้นหากโมเมนตัมตลาดแข้งแกร่งขึ้นต่อเนื่อง คาดว่าธุรกิจในต่างประเทศจะคิดเป็นสัดส่วนที่ 30 % ของ กำไรสุทธิของ RBF ในอีก 3 ปี สำหรับตลาดใน

จึงคงคำแนะนำ “ซื้อ” RBF แต่ลดราคาเป้าหมายอิงลงเป็น 20.95 บาท อิงด้วย PER ปี 2566 ที่ 35.4 เท่า ซึ่งเท่ากับ 0.5SD สูงกว่าระดับเฉลี่ยช่วง 5 ปี หุ้นถูกเทขายอย่างมากตั้งแต่ต้นปีนี้และคาดจะมี upside จากธุรกิจ CBD ที่ยังไม่รับรู้รายได้

@mitihoonwealth

https://lin.ee/cXAf0Dp