มิติหุ้น – TU รับอานิสงส์ “บาทอ่อนค่า” หนุนผลงานครึ่งปีหลังโตเด่น แถมต้นทุนลดลงจากราคาปลาทูน่าเดือน มิ.ย.ปรับลงเป็นเดือนที่ 3 ติดต่อกัน ส่วน Ambient และ Pet Food โตเด่น เคาะเป้า 24.50 บ.
TU โดย “บล.ฟินันเซีย ไซรัส” เปิดเผยว่า ราคาหุ้นได้สะท้อนถึงกำไรที่จะแย่ลงใน Q2/65 ไปแล้ว โดยผลงานช่วงครึ่งหลังปี 65 จะเติบโตกว่าช่วงครึ่งปีแรก เพราะได้รับอานิสงส์ “เงินบาทอ่อนค่า” ซึ่งบริษัทมีสัดส่วนส่งออกสูงถึง 90% ของรายได้รวม รวมถึงคาดสินค้าอาหารถูกกระทบจาก Recession จำกัด และล่าสุดสถานการณ์ด้านต้นทุนเริ่มผ่อนคลายมากขึ้นจากราคาปลาทูน่าเดือน มิ.ย. ปรับลงเป็นเดือนที่ 3 ติดต่อกันมาอยู่ที่ US$1,425 ต่อตัน (-10.9% Q-Q, +5.6% Y-Y)
ต้นทุนลดดันงบโตแกร่ง
ขณะที่ ต้นทุนบรรจุภัณฑ์มีแนวโน้มปรับลง ล่าสุดราคาอลูมิเนียม LME เดือน ก.ค. ปรับลงอยู่ที่ US$2,400 ต่อตัน (-4.3% M-M, -14% Y-Y) เป็นระดับต่ำสุดในรอบ 13 เดือน และ ค่าระวางเรือตู้ผ่านจุดสูงสุดไปแล้ว โดยค่าระวางเฉลี่ย Q2/65 เส้นทางไทย-ยุโรปลดลง 18% Q-Q และเส้นทางไทย-สหรัฐลดลง 22% Q-Q จะมีเพียง Red Lobster ที่อาจฟื้นช้ากว่าคาด อาจทำให้ส่วนแบ่งขาดทุนมากขึ้นจากปีก่อน
บาทอ่อนหนุนยอดพุ่ง
ส่วนผลงาน Q2/65 คาดรายได้เติบโต 4.9% Q-Q และ 6% Y-Y เพราะได้รับอานิสงส์บาทอ่อนค่า ซึ่งคาดกลุ่มที่ยังโตได้ดีคือ Ambient และ Pet Food น่าจะหักล้างการอ่อนลงของกลุ่ม Frozen ได้ทั้งหมด แม้กำไรสุทธิ Q2/65 จะอยู่ที่ 1.37 พันลบ.(-21.4% Q-Q,-41.4% Y-Y) ทั้งปี 65 คาดกำไรสุทธิที่ 6.18 พันลบ. แนะนำ “ซื้อ” เป้าหมาย 24.50 บาท
‘Pet Food’โตฉลุย
ต้นทุนลด-หนุนฐานแกร่ง
@mitihoonwealth
https://lin.ee/cXAf0Dp
