มิติหุ้น- บล.กสิกรไทย คาดกำไรปกติของกลุ่มรับเหมาที่ฝ่ายวิจัยออกบทวิเคราะห์ คือ (CK PYLON SEAFCO STEC TEAMG )ไตรมาส 2/2565 รวมอยู่ที่ 728 ลบ. เพิ่มขึ้น YoY และ QoQ จากยอด backlog ที่สูงขึ้น คาดกำไรไตรมาส 2/2565 ของ CK และ STEC จะโดดเด่น
มุมมองบวกจากยอด Backlog ที่จะเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วจากการเปิดตัวโครงการขนาดใหญ่ใหม่ในครึ่งปีหลัง แต่ต้องติดตามโครงการรถไฟฟ้าสายสีส้มอย่างใกล้ชิด
มองบวกต่อกลุ่มจากแนวโน้มการสร้าง backlog ที่สดใส STEC เป็นหุ้นเด่นของเราจากราคาหุ้นที่ laggard และ GPM ที่ฟื้นตัวขึ้น “ขาย” TEAMG จากมูลค่าสูงเกินไป
ดังนั้นยังคงมุมมองเชิงบวกต่อกลุ่มโดยพิจารณาจาก
1) โครงการขนาดใหญ่ที่อาจจะเปิดประมูลในครึ่งปีหลัง เช่น รถไฟฟ้าสายสีส้มและสายสีแดงและรถไฟรางคู่
2) การเลือกตั้งที่จะเกิดขึ้น
3) ปัญหาการขาดแคลนแรงงานที่บรรเทาลง
4) การฟื้นตัวอย่างรวดเร็วของโครงการ high-rise ของเอกชน
แนะนำ CK (ซื้อ เป้า29.59บ.), PYLON (ซื้อ เป้า5.94บ.) , SEAFCO ( ซื้อ เป้า 4.01บ.) STEC ( ซื้อ เป้า20.92บ.) ส่วน TEAMG (แนะขาย เป้า3.88บ.)
@mitihoonwealth
