SIRI โตสวนทางคู่แข่งฐานลูกค้าระดับบนยังแข็งแกร่ง

250

มิติหุ้น – SIRI โดย บล.กรุงศรี พัฒนสิน ระบุว่า ฝ่ายวิจัย มีมุมมอง slightly positive ต่อ Q1/24 presale ที่ 9.5 พันลบ. (+18% y-y, -20% q-q) เพราะโตได้ y-y สวนทางกลุ่มฯ และมากกว่าเป้าที่ SIRI ตั้งไว้เล็กน้อย ทั้งนี้การโต y-y มาจากกลุ่ม low-rise ตามการเปิดโครงการใหม่กลุ่ม high-end segment ที่มากและเป็นกลุ่มที่ยังขายได้ดีกว่ากลุ่มอื่น

สำหรับ Q1/24 presale คิดเป็น 20% จากเป้าที่ 4.5 หมื่นนลบ. (+20% y-y) โดยมีโอกาสเป็นไปได้ เพราะ Q2-Q4/24F มีแผนเปิดโครงการใหม่สูงถึง 5.15 หมื่นลบ. สำหรับแนวโน้มกำไรปกติ Q1/24F คาดใกล้เคียงปีก่อนที่ 1.0-1.1 ลบ.

จึงคงคำแนะนำ BUY ที่ TP24F = 2.20 บาท แต่ให้น้ำหนักใน 2H24F น่าสนใจกว่า เพราะแผนเปิดโครงการใหม่ และโครงการ highlight กลุ่ม low-rise จะอยู่ใน 2H24F ในขณะที่ business direction ปี 2024F ที่ aggressive กว่ากลุ่มฯ เป็นโอกาสของ upside จุดเด่นของ SIRI ยังมาจากฐานลูกค้า SIRI กลุ่ม low-rise ตลาดบน มีกำลังซื้อดีกว่ากลุ่มอื่น และเป็นกลุ่มที่มี % GPM สูง

ติดตามช่องทางมิติหุ้นเพื่อรับข่าวสารตลาดทุนได้ตามลิงค์ด้านล่าง

Web : https://www.mitihoon.com/
Facebook : https://www.facebook.com/mitihoon
Youtube : https://www.youtube.com/@mitihoonofficial7770
Tiktok : www.tiktok.com/@mitihoon