มิติหุ้น-AJ โดย บล.หยวนต้า ระบุว่า ได้ปรับประมาณการกำไรปี 67 ขึ้น 50% ทำให้ปี 67 คาดพลิกมีกำไร 87 ลบ. จากปีก่อนหน้าขาดทุน 367 ลบ. หลังภาคการผลิตจีนฟื้นตัวเร็วกว่าคาดและปรับกลยุทธ์ในการบริหารต้นทุนวัตถุดิบของบริษัท ส่งผลให้อัตรากำไรขั้นต้นของบริษัท มีแนวโน้มฟื้นตัวเร็วกว่าอุตสาหกรรมและเร็วกว่าที่ประเมินไว้ก่อนหน้า
ทั้งนี้ ปริมาณขายรวมที่มีแนวโน้มเติบโตต่อเนื่องตามระดับการบริโภคในไทยและปริมาณการส่งออกไปยังประเทศญี่ปุ่นหลังผู้ประกอบการในญี่ปุ่นบางรายเริ่มลดกำลังการผลิต อัตรากำไรขั้นต้นรวมที่คาดฟื้นตัวกลับมาอยู่ที่ระดับ 10.1% จาก 1.9% ในปี 66 ตามการบริหารต้นทุนวัตถุดิบที่มีประสิทธิภาพสูงขึ้นและการเกิดการประหยัดต่อขนาดตามปริมาณขายที่ฟื้นตัวและ คาดว่าธุรกิจในเวียดนามมีผลขาดทุนลดลงต่อเนื่องและพลิกมีกำไรในช่วงครึ่งหลังปี 67
ปัจจุบันบริษัทอยู่ระหว่างเพิ่มทุนจำนวน 156.8 ล้านหุ้น ที่ราคา 5.869 บาท มูลค่ารวม 920 ลบ. แบ่งเป็น RO จำนวน 85 ล้านหุ้น และPP จำนวน 71.8 ล้านหุ้นให้กับ Auctus , BBL และSCGC ภายหลังเพิ่มทุนทำให้ฐานะการเงินของบริษัท แข็งแกร่งอย่างมีนัยสำคัญ
การเข้ามาถือหุ้นของ Auctus และSCGC จะส่งผลให้บริษัทมีความสามารถในการเจรจาต่อรองกับSupplier สูงขึ้น ขณะที่BBL จะทำให้บริษัทมีCreditability ที่สูงขึ้น รวมถึงทำให้บริษัทมีความสามารถในการจัดหาเงินกู้และเงินทุนที่สูงขึ้นในระยะยาว
คาดผลประกอบการได้ผ่านจุดต่ำสุดของรอบไปแล้ว ปรับราคาเหมาะสม ณ สิ้นปี 67 เป็น 7.30 บาท คงคำแนะนำซื้อ สำหรับการลงทุนระยะยาว
ติดตามช่องทางมิติหุ้นเพื่อรับข่าวสารตลาดทุนได้ตามลิงค์ด้านล่าง
Web : https://www.mitihoon.com/
Facebook : https://www.facebook.com/mitihoon
Youtube : https://www.youtube.com/@mitihoonofficial7770
Tiktok : www.tiktok.com/@mitihoon
