มิติหุ้น – MAGURO โดย บล.ฟินัน เซีย ไซรัส ระบุว่า MAGURO ประชุม Opp day วานนี้(15พ.ต.67/8) แม้ SSSG 2QTD ยังติดลบต่อ แต่ปรับเพิ่มเป้าสาขาใหม่เป็น 15 สาขา และคงเป้ารายได้รวมปี 68โตไม่น้อยกว่า 30%
ผู้บริหารประกาศแผนเปิดสาขาใหม่ปี 2025 จำนวน 15 สาขา (จากเดิมบอกว่า ไม่น้อยกว่า 13 สาขา) ประกอบด้วย 6 Tonkatsu Aoki, 4 Hitori, 2 Maguro, 1 Cou Cou และจะมี 2 แบรนด์ใหม่ โดย 1Q25 เปิดไปแล้ว 2 สาขา และจะเปิดอีก 4 / 6 / 3 สาขาใน 2Q-4Q25 ตามลำดับ ซึ่งสูงกว่าสมมติฐานของ FSSIA ที่ทำไว้ 11 สาขา
แนวโน้ม SSSG 2QTD ยังติดลบต่อเนื่องราว -7-8% y-y จาก -5.3% ใน Q1/68 จากทั้งกำลังซื้ออ่อนแอ, เกิด Cannibalization จากสาขาใหม่ และมีการออก new value set menu ที่มีราคาถูกลง เพื่อดึง traffic แต่ผู้บริหารยังมั่นใจต่อการเติบโตของรายได้และอัตรากำไร จากการเร่งเปิดสาขาใหม่ และภาพรวมต้นทุนวัตถุดิบยังปรับลง โดยเฉพาะราคาปลาแซลมอน รวมถึงเนื้อวากิว
บริษัทยังคงเป้าการเติบโตของรายได้ปี 67 ไม่น้อยกว่า 30% y-y (Q1/68โต 40% y-y)
จึงยังคงประมาณการกำไร +36% y-y เป็ 131 ลบ. (กำไร Q1/68 คิดเป็น 25% ของประมาณการทั้งปี) และราคาเป้าหมายเดิมที่ 24.5 บาท
ติดตามช่องทางมิติหุ้นเพื่อรับข่าวสารตลาดทุนได้ตามลิงค์ด้านล่าง
Web : https://www.mitihoon.com/
Facebook : https://www.facebook.com/mitihoon
Youtube : https://www.youtube.com/@mitihoonofficial7770
Tiktok : www.tiktok.com/@mitihoon
