MARKET HIGHLIGHT
– ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปิดลบในวันพฤหัสบดี โดยตลาดถูกกดดันจากแรงขายในช่วงท้ายท่ามกลางพัฒนาการของสงครามการค้าและตัวเลขเงินเฟ้อ PCE ของสหรัฐฯ ที่ยังไม่ชะลอลง ขณะที่ตลาดเฝ้ารอรายงานตัวเลขตลาดแรงงานของสหรัฐฯ ในวันนี้
– ประธานาธิบดี Trump ประกาศชุดภาษีนำเข้าใหม่ โดยมีอัตราขั้นต่ำทั่วโลกที่ 10% และเพิ่มขึ้นเป็น 15% หรือมากกว่าสำหรับประเทศที่เกินดุลการค้ากับสหรัฐฯ อาทิ อินเดีย 25%, ไต้หวัน 20%, แอฟริกาใต้ 30%, ส่วนไทยและกัมพูชา 19%
– สหรัฐฯ รายงานตัวเลข Core PCE เดือน มิ.ย. +2.8% YoY เท่ากับเดือนก่อนแต่สูงกว่าที่ตลาดคาดที่ +2.7% ด้าน PCE +2.6% สูงกว่าตลาดคาดและเดือนก่อน (+2.5% และ +2.4% YoY ตามลำดับ) ส่งผลให้ตลาดมองว่ามีโอกาสมากขึ้นที่ Fed จะคงอัตราดอกเบี้ยในเดือน ก.ย.
– ด้านรายงานตัวเลขเศรษฐกิจอื่นๆ ของสหรัฐฯ ภาพรวมยังออกมาดี ทั้ง Personal Income และ Personal Spending ที่ขยายตัว +0.3% MoM ดีขึ้นจากเดือนก่อน ขณะที่ Initial Jobless Claims สิ้นสุดสัปดาห์ที่ 26 ก.ค. อยู่ที่ 2.18 แสนราย ใกล้เคียงสัปดาห์ก่อน แต่ดีกว่าตลาดคาด
– จีนรายงานดัชนี Official PMI Composite เดือน ก.ค. อยู่ที่ 50.2 จุด ชะลอลงจากเดือนก่อนที่ 50.7 จุด โดยเป็นการชะลอลงทั้งในส่วนภาคการผลิตและภาคบริการ
– รายงานตัวเลขเศรษฐกิจสำคัญวันนี้: สหรัฐฯ ตัวเลขเดือน ก.ค. ได้แก่ Nonfarm Payrolls, Unemployment Rate, S&P Global Manufacturing PMI และ ISM Manufacturing และ ยุโรป CPI เบื้องต้นเดือน ก.ค.
– ติดตามรายงานผลประกอบการสำคัญวันนี้ อาทิ Exxon Mobil (ตลาดคาดรายได้ -13.6% และ EPS -26.9% YoY) Chevron (คาดรายได้ -8.7% และ EPS -33.1%), Nintendo (คาดรายได้ +98.6% และ EPS -30.8%)
– ข่าวหุ้นอัปเดต: Microsoft, Meta, Qualcomm, Lam Research, Ferrari, Kuaishou
STOCK HIGHLIGHT
– Microsoft (MSFT US, MSFT80 TB) ประกาศเพิ่มงบลงทุนสำหรับไตรมาสแรกของปีงบประมาณปัจจุบันแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ $3 หมื่นล้าน เพิ่มขึ้นเกือบ 50% YoY และมากกว่านักวิเคราะห์คาดที่ $2.38 หมื่นล้าน สะท้อนถึงความมั่นใจต่อการเติบโตอย่างแข็งแกร่งของธุรกิจคลาวด์ รวมถึงรายงานผลประกอบการไตรมาส 4 ที่เหนือความคาดหมาย โดยรายได้รวมอยู่ที่ $7.64 หมื่นล้าน เพิ่มขึ้น 18.1% YoY (ดีกว่านักวิเคราะห์คาด 3.5%) ขณะที่ Azure มีรายได้เพิ่มขึ้นถึง 39% YoY ซึ่งดีกว่านักวิเคราะห์คาดที่ 34.75% และบริษัทคาดว่าจะเติบโตต่ออีก 37% YoY ในไตรมาสปัจจุบัน ดีกว่านักวิเคราะห์คาดที่ 33.5% ในส่วนของกำไรสุทธิต่อหุ้นอยู่ที่ $3.65 เพิ่มขึ้น 23.7% YoY (ดีกว่าคาด 8.2%) ฝ่ายกลยุทธ์ฯ ยังคงมุมมองเชิงบวกต่อหุ้น Microsoft และแนะนำเก็งกำไรเป็นรอบ จากผลประกอบการไตรมาสล่าสุดที่แข็งแกร่งกว่าคาดในทุกมิติ โดยเฉพาะธุรกิจ Azure ซึ่งรายงานการเติบโตถึง 39% YoY เร่งตัวขึ้นจากไตรมาสก่อนหน้าและสูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดไว้ สะท้อนถึงความต้องการใช้งานที่ยังอยู่ในระดับสูงทั้งในกลุ่ม Workload ทั่วไปและ AI workload (MSFT US แนวรับ 506/475 แนวต้าน 571/619, MSFT80 TB แนวรับ 8.05/7.55 แนวต้าน 9.10/9.85)
– Meta Platforms (META US, META80 TB) รายงานผลประกอบการไตรมาส 2 ที่แข็งแกร่งเกินคาด โดยได้แรงหนุนจากการเติบโตอย่างต่อเนื่องของธุรกิจโฆษณาที่ขับเคลื่อนด้วย AI แม้บริษัทจะส่งสัญญาณว่าการเติบโตในไตรมาส 4 อาจชะลอตัวลง และงบลงทุนปี 2026 จะเพิ่มขึ้นจากต้นทุนโครงสร้างพื้นฐาน AI และค่าตอบแทนบุคลากรระดับสูง โดยในไตรมาส 2 Meta ทำรายได้รวม $4.75 หมื่นล้าน เพิ่มขึ้น 21.6% YoY (ดีกว่านักวิเคราะห์คาด 6%) ขณะที่กำไรสุทธิต่อหุ้นอยู่ที่ $7.14 เพิ่มขึ้น 38.4% YoY (ดีกว่าคาด 21.3%) ซึ่งนักวิเคราะห์มองว่าเป็นผลจากการปรับปรุงระบบโฆษณาด้วย AI, การเพิ่ม Engagement บน Reels รวมถึงการขยายโซลูชันโฆษณาใหม่ภายใต้ Advantage+ ที่ช่วยให้ผู้ลงโฆษณาสร้างวิดีโอจากภาพนิ่งได้อัตโนมัติ ฝ่ายกลยุทธ์ฯ ยังคงมุมมองเชิงบวกต่อหุ้น Meta และแนะนำเก็งกำไรเป็นรอบ จากผลประกอบการไตรมาส 2 ที่ออกมาแข็งแกร่งกว่าคาดในทุกมิติ โดยเฉพาะรายได้จากโฆษณาที่เติบโต 22% YoY จากทั้งจำนวน Impressions ที่เพิ่มขึ้นและราคาต่อ Impression ที่ปรับสูงขึ้น สะท้อนความสามารถของ Meta ในการใช้เทคโนโลยี AI ยกระดับประสิทธิภาพของแพลตฟอร์มโฆษณา เช่น Advantage+ และ Reels ซึ่งมีบทบาทสำคัญมากขึ้นในเชิงรายได้ โดยเฉพาะใน Instagram ที่กลายเป็นเสาหลัก ขณะเดียวกัน WhatsApp และ Threads ได้เริ่มมีบทบาทเพิ่มขึ้นในภาพรวมเชิงกลยุทธ์ (META US แนวรับ 714/670 แนวต้าน 865/905, META80 TB แนวรับ 2.94/2.76 แนวต้าน 3.56/3.72)
ติดตามช่องทางมิติหุ้นเพื่อรับข่าวสารตลาดทุนได้ตามลิงค์ด้านล่าง
Web : https://www.mitihoon.com/
Facebook : https://www.facebook.com/mitihoon
Youtube : https://www.youtube.com/@mitihoonofficial7770
Tiktok : www.tiktok.com/@mitihoon
