GULF แรงจัดนำกลุ่มคาดโชว์กำไร Q1/69 ที่ 8.4 พันล้าน หนุนรับรู้รายได้พลังงานลม มาร์จินดีขึ้น ด้าน ADVANC – THCOM รายงานงบวันเดียวกันทำกำไรเดินหน้า โบรกแนะ “ซื้อ” ยกกลุ่ม
มิติหุ้น – GULF หรือ บมจ.กัลฟ์ ดีเวลลอปเมนท์ โดย บล. กรุงศรี ระบุคาด Q1 ปี 69 กำไรปกติ ที่ 8,414 ลบ. (+29% y-y, +7% q-q) เพิ่มขึ้นy-y, q-q จากรายได้โครงการ Mekong Wind เพิ่มขึ้นราว 600 ลบ. การกลับมารับรู้ค่าไฟในอัตราปกติที่ 3.17 บาท/หน่วย(เดิม1.2 บาท/หน่วย) ส่งผลให้คาด Gross margin ขยายตัวมาอยู่ที่ 24.3 % มี COD โรงไฟฟ้าโซล่าร์รวม354 MW และ Equity Income ยังเติบโต y-y จาก ADVANC และ Jackson ที่ได้แรงหนุนจากค่าCP ในตลาดPJM ปรับขึ้นเป็น 270 ดอลลาร์/MW-day เต็มไตรมาส คงคำแนะนำ “ซื้อ” ที่ 70.0บาทเป็น Top pick ของกลุ่มในฐานะBig cap ที่กำไรเติบโตต่อเนื่อง
ADVANC แรงหนุนกำไรทุกธุรกิจ
ADVANC หรือ บมจ. แอดวานซ์ อินโฟร์ เซอร์วิส คาดกำไรสุทธิที่1.267 หมื่นลบ.เพิ่มขึ้น20% yoy แต่ลดลง 11% qoq หลังไม่มีการรับรู้สิทธิประโยชน์ทางภาษีในไตรมาสนี้ โดยมี ปัจจัยหนุนกำไรจากรายได้ที่เพิ่มขึ้นทั้งจากธุรกิจโทรศัพท์เคลื่อนที่และ FBB ควบคู่ไปกับการลดต้นทุน
โมเมนตัมของกำไรควรจะต่อเนื่องไปยัง Q2 ปี 69 ได้เริ่มปรับลดโควตาแพ็กเกจข้อมูลและค่าโทรสำหรับราคา 150 บาทและ 200 บาทแบบ 30 วันในเดือนมี.ค. หากเป็นไปตามคาดจะทำให้กำไรในปี 69 คิดเป็น25% ของประมาณการ คงคำแนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมายเดิมที่ 390 บาทคำนวณโดยวิธี DCF จากวัฏจักรผลดำเนินงานที่อยู่ในช่วงขาขึ้นรวมถึงอัตราผลตอบแทนเงินปันผลที่เหมาะสมที่ 4.3%
THCOM เซอร์ไพรส์ดีล USO
THCOM หรือ บมจ.ไทยคม คาดกำไรสุทธิที่ 58 ลบ.ลดลง 52% yoy และลดลง 55% qoq จากกำไรพิเศษจากอัตราแลกเปลี่ยนจำนวน 200 ลบ.ในไตรมาสนี้ ลดลง 10% yoy แต่เพิ่มขึ้น 16% qoq ส่วนรายได้คาดว่าจะลดลงทั้ง yoy (-16%) และ qoq (-55%)ที่ 420 ลบ.จากการลดลงของลูกค้าอย่างต่อเนื่อง อัตรากำไรขั้นต้นหดตัวลงเหลือ 18%ค่าใช้จ่าย SG&A คาดว่าจะทรงตัว แต่คงคำแนะนำ “ซื้อ” ที่ 15.5 บาท ถือเป็นโอกาสจากปัจจัยหนุนถัดไปคือการชนะประมูลโครงการ USO
ติดตามช่องทางมิติหุ้นเพื่อรับข่าวสารตลาดทุนได้ตามลิงค์ด้านล่าง
Web : https://www.mitihoon.com/
Facebook : https://www.facebook.com/mitihoon
Youtube : https://www.youtube.com/@mitihoonofficial7770
Tiktok : www.tiktok.com/@mitihoon
