มิติหุ้น – BBIK หรือ บมจ. บลูบิค กรุ๊ป โดยบล.หยวนต้า (ประเทศไทย) ระบุว่า ทางบริษัทคงเป้าหมายการเติบโตของรายได้ปี 69 ที่ 20% YoY โดยมีปัจจัยสนับสนุนหลักจาก 1.การปรับปรุงโครงสร้างองค์กรและเสริมทีมผู้บริหารระดับสูง 2. การปรับโครงสร้างและควบรวมการด าเนินงานภายในเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพ 3.การขยายตลาดต่างประเทศ โดยเฉพาะเวียดนาม และ 4.การเติบโตของธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับ AI
แนวโน้มธุรกิจระยะสั้นยังแข็งแกร่งแม้ลูกค้าบางรายอาจชะลอการลงทุนในโครงการขนาดใหญ่จากภาวะเศรษฐกิจ แต่บริษัทสามารถหางานใหม่เข้ามาทดแทนได้อย่างต่อเนื่องส่งผลให้ภาพรวมการเติบโตยังเป็นไปตามเป้าหมาย โดย ณ สิ้น Q1ปี69 BBIK มี Backlog จำนวน 803 ล้านบาท และมี Backlog ในบริษัทร่วม (JV) อีก 333 ล้านบาท ส่งผลให้ Backlog รวมของกลุ่มอยู่ที่1,136 ล้านบาท +19% QoQจาก 952 ล้านบาท ณ สิ้น Q4 ปี 68
การเติบโตผ่านการเข้าซื้อกิจการ(M&A) ยังคงอยู่ในแผนงานสำคัญของบริษัท หลังจากศึกษาดีลอย่างต่อเนื่อง ปัจจุบันมีเป้าหมายบางรายเข้าสู่ขั้นตอน Due Diligence แล้ว โดยบริษัทตั้งเป้าปิดดีลอย่างน้อย 1 รายการภายในปลายปี 69 หรือต้นปี 70
ทางบล.หยวนต้า คงประมาณการกำไรปกติปี 69 ที่ 358 ล้านบาท (+6% YoY) ซึ่งยังต่ำกว่าเป้าหมายการเติบโตของบริษัทที่ 20% YoY เนื่องจากเรายังคงสมมติฐานอย่างระมัดระวังต่อการรับรู้รายได้จากโครงการใหม่และการขยายธุรกิจในต่างประเทศ แต่หากการเติบโตของรายได้ที่เกี่ยวข้องกับ AI ทำได้อย่างต่อเนื่อง ประมาณการจะมี Upside Riskอย่างมีนัยสำคัญ
เคงราคาเหมาะสม ณ สิ้นปี 69 ที่ 28.60 บาทต่อหุ้น อิง PER ที่ 16 เท่า ขณะที่ราคาหุ้นปัจจุบันซื้อขายที่ PER ปี 2026 เพียง 10.4เท่า ซึ่งอยู่ในระดับต่ำเมื่อเทียบกับบริษัทในกลุ่ม Technology Consulting ที่ยังมีแนวโน้มก าไรเติบโต โดย DITTO ปัจจุบันซื้อขายที่ PER ราว 14เท่า
ติดตามช่องทางมิติหุ้นเพื่อรับข่าวสารตลาดทุนได้ตามลิงค์ด้านล่าง
Web : https://www.mitihoon.com/
Facebook : https://www.facebook.com/mitihoon
Youtube : https://www.youtube.com/@mitihoonofficial7770
Tiktok : www.tiktok.com/@mitihoon
