มิติหุ้น – ASW หรือ บมจ. แอสเซทไวส์ โดย บล. หยวนต้า (ประเทศไทย) ระบุว่า ราคาดแนวโน้มกำไร Q2 ปี 69 จะสามารถเติบโตได้ทั้ง QoQและ YoY จากโครงการที่จะสร้างเสร็จเริ่มโอนทั้งหมด 4 โครงการมูลค่ารวม 13,360 ลบ. ได้แก่ 1. The Title Heritage Bang-Taoมูลค่าโครงการ 6,000 ลบ. 2.The Title Serenity Naiyang 4,000 ลบ. 3. Modiz Vault2,000 ลบ. 4. Kave Genesis Nakhon Pathom 1,160ลบ.
ณ สิ้น Q1 ปี 69 บริษัทฯ มียอด Backlog ทั้งหมด 38,010ลบ. โดยเป็นยอดที่จะรับรู้รายได้ในปี 69 ราว 20,015 ลบ.1. แบ่งเป็น non-JV 13,204 ลบ. และ JV 6,811ลบ. 2. แบ่งเป็นสัดส่วนจาก Title ราว 38% หรือ 7,600 ลบ. (เนื่องจากมีการเรียกเก็บเงินมัดจำล่วงหน้าถึง25% โดยแบ่งชำระ 3งวดก่อนการโอนกรรมสิทธิ์ส่งผลให้มี Rejection Rate ต่ำมาก)โดยอีก 62% หรือ 12,400 ลบ.เป็นโครงการคอนโดและบ้านในกรุงเทพซึ่งมี Rejection Rate เฉลี่ยอยู่ที่ 10-20%
อย่างไรก็ตามคาดแนวโน้ม Presales Q2 ปี 69 จะชะลอตัวลง QoQ ตามปัจจัยฤดูกาลแต่คาดทรงตัว YoY โดยบริษัทฯ มีเปิดตัวโครงการใหม่ใน Q2 ปี 69 ทั้งหมด 1 โครงการได้แก่ The Olive มูลค่าโครงการ 1,400 ลบ. โดยยังคงประมาณการกำไรปี 69 ไว้ที่1,352 ลบ. จาก Backlog ที่แข็งแกร่งและมีคุณภาพ และคงราคาเหมาะสมที่ 7.50 บาท อ้างอิง PER Valuation ที่ 5 เท่ามี Upside Gain 12.8% ยังคงคำแนะนำ “TRADING”
