มิติหุ้น – BEM โดย บล.โกลเบล็ก ระบุว่า ฝ่ายวิจัยคาดว่ากำไร Q2/69 จะเติบโต QoQ และ YoY โดยได้แรงหนุน จากเงินปันผลรับจาก TTW และ CKP ราว 341 ลบ. โดยปี 69 ได้รับเงินปันผลเพิ่มจากปี 68 ราว 10.2 ลบ. และคาดว่าผู้โดยสารระบบรางเพิ่มขึ้นราว 1.6%YoY 384,000 รายต่อวัน และคาดว่ารายได้จะเพิ่มขึ้นสู่ 11.5 ล้านบาทต่อวันเพิ่มขึ้น 2.4%YOY อย่างไรก็ตามคาดว่าจำนวนรถยนต์ ที่ใช้ทางพิเศษจะเพิ่มขึ้น 0.5%YOY สู่ 1,092,700 คัน แต่รายได้ปรับจากทางพิเศษลดลา 0.4%YoY สู่ 24.8 ล้านบาทต่อวัน โดยเราประเมินราคา BEM ด้วยวิธี DCF โดยใช้สมมติฐาน WACC ที่ 4.18% ที่ราคาเหมาะสมปี 69 ที่ 8.50 บาท ซึ่งมี Upside ราว 41% และมี Upside จากโครงการทางด่วน Double Deck เราจึงคงคำแนะนำ “ซื้อ”
ติดตามช่องทางมิติหุ้นเพื่อรับข่าวสารตลาดทุนได้ตามลิงค์ด้านล่าง
Web : https://www.mitihoon.com/
Facebook : https://www.facebook.com/mitihoon
Youtube : https://www.youtube.com/@mitihoonofficial7770
Tiktok : www.tiktok.com/@mitihoon
