มิติหุ้น – TTB หรือ บมจ.ธนาคารทหารไทยธนชาต โดย บล.เอเซีย พลัส ระบุว่า เย็นวานนี้(18ส.ค.69) Bloomberg รายงาน ING อยู่ระหว่างทํา Ovemight big lot หุ้น TTB ที่กรอบ ราคา 2.64-2.70 บาท (กร) คิดเป็น Discount ราว 6.9% – 9.0% จากราคาปิดวานนี้ โดยธุรกรรมดำเนินการผ่าน Bofa และ JPM
ขณะที่ 7.09 น. วันนี้ Bloomberg รายงาน ING ขายที่ราคา 2.64 บาท จํานวน 6.9 พันล้านหุ้น คิดเป็นมูลค่าธุรกรรมราว 550 ล้านเหรียญสหรัฐฯ (ราว 1.8 หมื่นล้านบาท)
ปัจจุบัน ING (ก่อน big lot) ถือหุ้น TTB ราว 1.7 หมื่นล้านหุ้น (หลังหักหุ้นที่ขายให้ TTB ผ่านโครงการซื้อหุ้นคืนแบบ GO ล่าสุด) โดยภายหลังธุรกรรมครั้งนี้ หุ้นส่วนที่เหลือของ ING จะติด Lock-up 90 วัน
ด้านราคาหุ้นมีโอกาสเผชิญ Sentiment เชิงลบระยะสั้น จากการปรับพอร์ตของ ING ผ่าน การขายหุ้นในราคาต่ำกว่ากระดาน ขณะที่ปัจจัยพื้นฐานของ TTB ไม่เปลี่ยนแปลงราคาหุ้นอยู่ที่กรอบล่างของ Bookbuild ขณะที่ความต้องการซื้อหุ้นมีมามากกว่าที่ BB รายงานในตอนเย็น (ราว 6.2 -6.3 พันล้านหุ้น) สะท้อน Demand หากราคาจูงใจ โดยราคา Big lot ตามที่ Bloomberg รายงาน เทียบเท่าประมาณการ มูลค่าทางบัญชีต่อหุ้น ณ สิ้นปี 2569 ที่ 2.64 บาท ของฝ่ายวิจัย
กางพื้นฐาน การคุมเข้มนโยบายสินเชื่อช่วงที่ผ่านมา และ Coverage ratio ปรับขึ้นมาอยู่ ที่ 157% (สิ้นปี 2568 ที่ 152%) ประเมินช่วยให้ TTB มีช่องในการบริหารจัดการ Credit cost ในปีหน้า เพื่อชดเชยผลกระทบจาก Tax shield ที่จะหมดลงในปีนี้
อิง GGM ให้ PBV ที่ 1.2 เท่า ให้ FV ที่ 3.20 บาท เทียบเท่า PER ที่ 13 เท่า
ทั้งนี้หากราคาหุ้นย่อตัวลงมาใกล้กรอบราคา Big lot จะให้ Dividend yield เกือบ 6% ต่อปี มองเปิดโอกาสในการ Trading ได้ในช่วงก่อนประกาศปันผลระหว่างกาล
สำหรับกลุ่ม ธ.พ. ที่มีธุรกิจเช่าซื้อ ฝ่ายวิจัยให้คำแนะนำ Buy เพียง KKP (FV@B129) จากแนวโน้มทําไรฯ ปี 2569 ที่ เติบโตเด่นกว่า ร.พ เช่าซื้ออื่น ประกอบกับให้ Dividend yield เกือบ 6%
ติดตามช่องทางมิติหุ้นเพื่อรับข่าวสารตลาดทุนได้ตามลิงค์ด้านล่าง
Web : https://www.mitihoon.com/
Facebook : https://www.facebook.com/mitihoon
Youtube : https://www.youtube.com/@mitihoonofficial7770
Tiktok : www.tiktok.com/@mitihoon
