มิติหุ้น – GFPT หรือ บมจ.จีเอฟพีที โดย บล.ดาโอ (ประเทศไทย) ระบุว่า ฝ่ายวิจัยมองเป็นบวกจากการจัด Group conference call กับ GFPT เมื่อวานนี้ (9 ก.ย.) จากแนวโน้มโดยรวมยังดีตามคาด มีประเด็นสำคัญดังนี้
1) คาดการณ์ปริมาณส่งออก Q3/26E ปรับตัวขึ้นอยู่ที่ 8,400-8,500 ตัน อานิสงส์ high season และตลาดญี่ปุ่นทยอยกลับมา restock ขณะที่ GPM จะทรงตัวดีใกล้เคียง Q2/26 หนุนโดยราคาข้าวโพดปรับตัวลงและต้นทุนสต็อกในมือเฉลี่ยยังต่ำ ซึ่งช่วยชดเชยต้นทุนกากถั่วเหลืองสูงขึ้น
2) แนวโน้มราคาไก่ในช่วงเวลาที่เหลือของปีจะยังทรงตัวดีที่ราว 44-45 บาท/กก. และราคาโครงไก่ปรับตัวขึ้นที่ราว 14-15 บาท/กก. อานิสงส์มาตรการกระตุ้นการบริโภคของรัฐ
3) ความคืบหน้าโรงเชือดไก่แห่งใหม่ยังเป็นไปตาม timeline โดยคาดจะเริ่มทดสอบและผลิตเชิงพาณิชย์ได้ใน 1H27E
ฝ่ายวิจัยจึงคงกำไรปกติปี 2026E ที่ 2.2 พันล้านบาท (-11% YoY) สำหรับ Q3/26E เบื้องต้นประเมินกำไรปกติจะชะลอ YoY จากต้นทุนวัตถุดิบเฉลี่ยสูงขึ้น แต่มีโอกาสขยายตัว QoQ หนุนโดย high season และราคาไก่และ by-product ปรับตัวดีขึ้น คงคำแนะนำ “ซื้อ” และราคาเป้าหมาย 11.50 บาท อิง 2026E 6.5 เท่า (-0.5SD below 5-yr average PER) จากแนวโน้มผลการดำเนินงาน 2H26E ดีขึ้น HoH จากสถานการณ์ส่งออกดีขึ้นจากตลาดญี่ปุ่น ต้นทุนวัตถุดิบข้าวโพดเริ่มคลี่คลาย และราคาไก่โดยรวมปรับตัวสูงขึ้น
ติดตามช่องทางมิติหุ้นเพื่อรับข่าวสารตลาดทุนได้ตามลิงค์ด้านล่าง
Web : https://www.mitihoon.com/
Facebook : https://www.facebook.com/mitihoon
Youtube : https://www.youtube.com/@mitihoonofficial7770
Tiktok : www.tiktok.com/@mitihoon
