บล.ดีบีเอสวิคเคอร์ส : แนะนำซื้อ DELTA ราคาพื้นฐาน 86 บาท

101

มิติหุ้น-หลังถูกปรับออกจาก SET50 และบาทแข็งค่ามากเทียบดอลลาร์หสรัฐฯ ราคาหุ้นปรับลงมาถึง 15% แต่เราเห็นว่าแนวโน้มระยะยาวยังมีความแข็งแกร่งจากสินค้าบริษัทที่สอดคล้องกับเทคโนโลยีในอนาคต ทั้งในเรื่อง Internet of Things, รถยนต์ไฟฟ้า, Big Data เราคาดว่าอัตราการเติบโตกำไรหลักปีนี้เติบโตดีเป็น 16% y-o-y หลังปี 60 ที่เติบโต 9% y-o-y

ทั้งนี้ปรับเพิ่มคำแนะนำเป็น ซื้อ จากเดิม ถือ เพราะราคาหุ้นที่ปรับลงมาทำให้มีส่วนเพิ่ม (upside) ได้อีก 16%
จากราคาพื้นฐานที่ 86.00 บาท ซึ่งประเมินด้วย P/E ปี 61 ที่ 16 เท่า ซึ่งยังต่ำกว่าค่าเฉลี่ยของกลุ่ม (peer) ที่ 16.4 เท่า และบริษัทแม่ DELTA ไต้หวันที่ 21.5 เท่า ส่วนคาดการณ์อัตราผลตอบแทนปันผลปี 61 อยู่ในเกณฑ์ดีเป็น 4.5%

www.mitihoon.com