SKE กำไรแรงติดเทอร์โบ ลุยซื้อโรงไฟฟ้า-เป้า1บ. (05/01/64)

197

มิติหุ้น-SKE ชี้ไตรมาส 4/63 ผลงานสุดเจ๋ง บุ๊กรายได้โรงไฟฟ้าเข้าพอร์ตมือบวม พร้อมปักธงปี 64 ฟันกำไรไม่ต่ำกว่า 30% เหตุทุ่มงบก้อนโต ลุยเทกโอเวอร์โรงไฟฟ้า แถมธุรกิจ NGVและCBG โตฉลุย โบรกชี้ปี 63 กำไรนิวไฮพุ่ง 117% ส่วนปี 64 ฟันกำไรแรง 75 ล้านบาท หุ้นปลอดหนี้  P/BV ต่ำเพียง 0.64 เท่า แนะนำ “ซื้อ” เป้าหมาย 1 บาท 

ผู้สื่อข่าว “มิติหุ้น” รายงานว่า บมจ.สากล เอนเนอยี หรือ SKE ประกอบธุรกิจสถานีก๊าซธรรมชาติหลักเอกชน โดย “นายจักรพงส์ สุเมธโชติเมธา” กรรมการผู้จัดการใหญ่ เปิดเผยว่า แนวโน้มผลงานไตรมาส 4/63 จะเติบโตต่อเนื่อง เพราะทุกธุรกิจเติบโตได้ดี โดยเฉพาะ “ธุรกิจพลังงานทดแทน” ซึ่งในปี 63 จะรับรู้รายได้ “โรงไฟฟ้าชีวมวลแม่กระทิง” ขนาด 8 MW (SKE ถือหุ้น 80%) เต็มปี (เริ่ม COD 8 ส.ค.62)

ปี64ฟันกำไรเติบโตต่อเนื่อง

ส่วนปี 64 ตั้งเป้ากำไรสุทธิเติบโตไม่น้อยกว่า 30% จากปีก่อน เพราะ“โรงไฟฟ้าชีวมวลแม่กระทิง” ขนาด 8 MW มีศักยภาพมากขึ้น รวมถึงบริษัทอยู่ระหว่างเจรจาเข้าซื้อกิจการ (เทกโอเวอร์) โรงไฟฟ้าชีวมวลภาคใต้ และโรงไฟฟ้าพลังงานแสงอาทิตย์เพิ่มเติมด้วย โดยในปี 64 ตั้งเป้าลงทุนโรงไฟฟ้าแห่งใหม่ 5-8 MW โดยมองผลตอบแทนจากการลงทุน (IRR) ไม่ต่ำกว่า 8-10%

ส่วน “ธุรกิจผลิตและจาหน่ายก๊าซไบโอมีเทนอัด (CBG)” ปี 64 จะเริ่มกลับมามีกำไร 2 เท่า จากความต้องการที่เพิ่มขึ้น ซึ่งก๊าซไบโอมีเทนอัดเป็นก๊าซที่มีคุณสมบัติเทียบเท่าก๊าซธรรมชาติสำหรับยานยนต์ (NGV) สามารถรองรับรถได้หลากหลายประเภท ทั้งรถยนต์ส่วนบุคคล รถโดยสาร และ รถบรรทุกขนาดใหญ่

ขณะที่“ธุรกิจสถานีก๊าซธรรมชาติ NGV” ให้กับ บมจ.ปตท.หรือ PTT นั้น ก็เติบโตเช่นกัน โดยปัจจุบันบริษัทมีสถานีก๊าซธรรมชาติ 2 สถานี ได้แก่ 1.สถานีก๊าซธรรมชาติหลักเอกชนจ.ปทุมธานี รองรับความต้องการใช้ในกทม.และปริมณฑลทำสัญญา และ 2.สถานีก๊าซธรรมชาติหลักเอกชนจ.สระบุรี รองรับความต้องการใช้ในเขตภาคกลางและภาคตะวันออกเฉียงเหนือ รวมมีกำลังการอัดก๊าซธรรมชาติ 750 ตันต่อวัน หรือ 324,448 ตัน/ปี ซึ่งในปี 62 ใช้ไปแล้ว 56% (499 ตัน/วัน)

ผลงานนิวไฮแรง-เป้า1บ.

นักวิเคราะห์หลักทรัพย์ เปิดเผยว่า ฝ่ายวิจัยแนะนำ “เพิ่มน้ำหนัก” เข้าลงทุนในหุ้น SKE โดยในปี 63 คาดกำไรสุทธิทำนิวไฮในรอบ 2ปี ที่ 60 ล้านบาท เติบโตถึง 117.31% จากปีก่อน ส่วนปี 64 กำไรสุทธิจะทำนิวไฮต่อเนื่องระดับ 70-75 ล้านบาท เพราะนอกจากจะรับรู้โรงไฟฟ้าเดิม “โรงไฟฟ้าชีวมวลแม่กระทิง” แล้ว ยังมีโอกาสเทกโอเวอร์โรงไฟฟ้าแห่งใหม่เพิ่มเติมด้วย

รวมถึงรายได้จาก NGV และ CBG ที่จะกลับมาเติบโตโดดเด่น โดยปัจจุบัน SKE มีปัจจัยพื้นฐานที่แข็งแกร่ง กำไรสะสมสูง 162 ล้านบาท อัตราหนี้สินต่อทุน (D/E)ต่ำเพียง0.69 เท่า  P/BV ต่ำ 0.64 เท่า ราคาหุ้นยังต่ำบุ๊กแวลู ดังนั้นแนะนำ “ซื้อเป้าหมาย 1 บาท