SUSCO ปริมาณขายน้ำมันQ1พุ่ง ได้ค่าการตลาดดีขึ้นหนุน (05/04/65)

131

มิติหุ้น – SUSCO ฉายแววงบ Q1/65 หรู ได้ปริมาณขายและค่าการตลาดปรับตัวดีขึ้นหนุน คาดผลงานครึ่งหลังจะกลับมาโตเด่นขึ้นอีก คงแนะนำ “ซื้อ” เคาะเป้า 3.80 บาท
SUSCO หรือ บมจ.ซัสโก้ โดยบล.ทิสโก้ ประเมินแนวโน้ม Q1/65 คาดปริมาณขายน้ำมันจะปรับตัวขึ้น QoQ และ YoY จากกิจกรรมการเดินทางที่มากขึ้น และคาดค่าการตลาดของ SUSCO จะปรับตัวดีขึ้นกว่า QoQ ที่เพียง 1.21 บ./ลิตร หลังภาครัฐมีนโยบายอุดหนุนโดยใช้เงินกองทุนน้ำมัน อีกทั้งแผนผ่อนคลายการตรึงราคาน้ำมันดีเซลที่จะเริ่มใน พ.ค.นี้ จะช่วยผ่อนคลายแรงกดดันค่าการตลาดโดยเฉพาะช่วงครึ่งปีหลัง
ชี้งบพุ่งไม่หยุด – น้ำมันสูงหนุน
ทั้งนี้ ประเมินผลประกอบการปี 65-66 อยู่ที่ 298 ลบ. +27% YoY และ 351 ลบ. +18% YoY ตามลำดับ เพื่อ 1.สะท้อนปริมาณการขายน้ำมันในช่วงโอมิครอนที่ส่งผลต่อการเดินทาง 2. คาดค่าการตลาดจะอยู่ที่ 1.31 บ./ลิตร (เดิมคาด 1.36 บ./ลิตร) จากแนวโน้มราคาน้ำมันตลาดโลกที่อยู่ในระดับสูงและการตรึงราคาขายปลีกดีเซลของภาครัฐ
“หุ้นซื้อขาย PER ต่ำ
เคาะเป้า 3.80 บ.”

อย่างไรก็ตาม ปรับเพิ่มน้ำแนะนำเป็น “ซื้อ” จากเดิม “ถือ” ด้วยมูลค่าเหมาะสม 3.80 บ. โดยคาด Re-rate PER ของ SUSCO มาเป็น 14 เท่า เทียบค่าเฉลี่ยในอดีตของบริษัท เพื่อสะท้อนคาดผลประกอบการเติบโต 16% ต่อปี ซึ่งปัจจุบัน SUSCO ซื้อขายอยู่ที่ PER 12 เท่า ในระดับต่ำกว่าคู่แข่งในอุตสาหกรรม (PTG 17 เท่า, OR 23 เท่า)
 
ห้อง Official Line ห้องไลน์ฟรี มิติหุ้น ทันทุกสถานการณ์การลงทุน หุ้นเด่น หุ้นเด็ดตลอดวัน กับห้องไลน์ @mitihoonwealth ห้องไลน์ที่นักลงทุนเข้าเป็นสมาชิกฟรี ไม่มีเงื่อนไข เพียงคลิกลิงค์นี้ก็เข้าได้เลย และสามารถส่งต่อให้เพื่อนได้
https://lin.ee/cXAf0Dp