มิติหุ้น-HTC บมจ.หาดทิพย์ โดยบล.หยวนต้า คงคำแนะนำซื้อ ราคาเป้าหมายใหม่ ณ สิ้นQ2/65 ที่ 35.50 บาท Upside 24.6% คาดกำไรปกติQ2/65 ที่ 111 ลบ. โต 6% QoQ รับHigh Season และภาคท่องเที่ยวฟื้นตัว แต่คาดจะชะลอ 40.8%YoY จากต้นทุนบรรจุภัณฑ์ที่สูงขึ้นกระทบมาร์จิ้นและต้นทุนค่าขนส่งที่สูงขึ้น
แนวโน้มกำไรQ3/65 คาดจะโตทั้ง QoQ และYoY เป็นจุดสูงสุดของปีแม้ปกติจะชะลอQoQ เนื่องจากราคาต้นทุนบรรจุภัณฑ์ที่เริ่มปรับตัวลดลง รับรู้ปรับขึ้นราคาขาย และความต้องการจากภาคท่องเที่ยวที่ยังแข็งแกร่ง
แนวโน้มกำไรปี 65 คาดจะชะลอตัว จากต้นทุนโดยรวมที่สูงขึ้น และคาดจะกลับมาโตได้ในปี 66 หลังปัจจัยดังกล่าวคลี่คลาย และได้ปรับประมาณการกำไรปี 65 และ 66 ลง 16.9% และ 8.2% ตามลำดับ ได้ราคาเป้าหมายใหม่ ณ สิ้นQ2/65 ที่ 35.50 บาทต่อหุ้น มีUpside 24.6% คงคำแนะนำซื้อ
ทั้งนี้ คาดเงินปันผลจ่ายจากกำไรครึ่งแรกของปีนี้ที่ 0.70 บาทต่อหุ้น หรือคิดเป็น Dividend Yield 2.5%
@mitihoonwealth
