มิติหุ้น-บล.บัวหลวง เปิดเผยว่า SCGP กำลังเข้าสู่ช่วงอัตรากำไรขาขึ้น ยังมีจากการลงทุน หรือ ซื้อกิจการใหม่ๆด้วย ซึ่งคาดว่าจะเห็นความชัดเจนในระยะถัดไป ส่วนทิศทางธุรกิจในช่วงครึ่งหลังปี 65 จะเติบโตโดดเด่น จากอุปสงค์เกี่ยวโยงธุรกิจกล่องกระดาษที่แข็งแกร่ง โดยเฉพาะการเปิดเมืองใน ASEAN รวมทั้ง UK และ US ซึ่งแม้ว่าตลาดจะกังวลเศรษฐกิจโลกชะลอตัว แต่ฝ่ายวิจัยยังมองว่าอุปสงค์กลุ่มสินค้าจำเป็น (อาหาร-อุปโภคบริโภค) ซึ่งเป็นลูกค้าในสัดส่วน 73% ของ SCGP ยังคงแข็งแกร่งกว่าสินค้าฟุ่มเฟือย
รวมถึงในช่วง Q3/65 คาดผลงานจะเติบโตอย่างแข็งแกร่ง เพราะเป็นช่วง High season และใน Q4/65 ได้แรงหนุนจากจีนคลายล็อคเพิ่ม อีกทั้งในด้านอัตรากำไรมองเป็นขาขึ้น จากราคาขายเฉลี่ยยังปรับลดลงได้น้อยกว่าต้นทุนที่ลง เพราะต้นทุนวัตถุดิบหลักลดลงถึง 29% YoY และ 20% QoQ ในต้นQ3/65 ถึงปัจจุบัน และค่าขนส่งก็ลดลง กลบผลกระทบค่าพลังงานที่สูงได้หมด แนะนำ “ซื้อ” เป้าหมาย 72 บาท
@mitihoonwealth
