มิติหุ้น-STA โดยบล.หยวนต้า ระบุว่า คาดกำไรปกติ Q2/67 ที่ 294 ลบ. พลิกกลับมามีกำไรได้ในรอบ 5 ไตรมาส จากQ1/67 ขาดทุน 183 ลบ. และ ขาดทุน 92 ลบ.ในQ4/67 มีปัจจัยหนุนหลักจากราคาขายเฉลี่ยยางและถุงมือยางที่สูงขึ้น หนุน GPM
. มองยาง EUDR จะเปลี่ยนภาพของธุรกิจของ STA อย่างมีนัยสำคัญ ทำให้ GPM ของบริษัทจะสูงขึ้น และมีเสถียรภาพมากขึ้น จะเริ่มเห็นความชัดเจนตั้งแต่ 2H67 เป็นต้นไป และคู่แข่งยังทำให้ผ่านมาตรฐานได้ยาก
ทั้งนี้ ได้ปรับประมาณการกำไรปกติปี 2567-2568 ขึ้น 22% และ 59% เป็น 1.72 พันลบ. และ 3.84 พันลบ. ตามลำดับ จากปัจจัยหลักคือการนำรายได้ยาง EUDR รวมในประมาณการ
แม้ราคาหุ้นจะขึ้นโดดเด่นในช่วงที่ผ่านมา แต่มองว่ายังไม่สะท้อนปัจจัยบวกทั้งหมด และราคายังถูกในด้าน P/BV เมื่อเทียบกับสถานการณ์เดียวกันในอดีต ไม่รวมถาพอุตสาหกรรมที่ดีขึ้นกว่าเดิมจากยาง EUDR เราปรับราคาเหมาสมขึ้นเป็น 33.70 บาท มี Upside gain 48% คงคำแนะนำ “ซื้อ”
ติดตามช่องทางมิติหุ้นเพื่อรับข่าวสารตลาดทุนได้ตามลิงค์ด้านล่าง
Web : https://www.mitihoon.com/
Facebook : https://www.facebook.com/mitihoon
Youtube : https://www.youtube.com/@mitihoonofficial7770
Tiktok : www.tiktok.com/@mitihoon
