มิติหุ้น – MASER หรือ บมจ.มาสเตอร์ สไตล์ โดย ระบุว่า มีมุมมองเป็นกลางดังนี้
1) สำหรับปี 2026E บริษัทยังคงเป้ารายได้รวมทรงตัว YoY (ใกล้เคียงคาด -1% YoY) โดยตั้งเป้าลูกค้าไทย 70% และต่างชาติ 30% (Q1/26 สัดส่วนลูกค้าต่างชาติที่ 24%), GPM 53-54% (คาด 53%), SG&A to sales ต่ำกว่า 40% และ Equity income ที่ 40-60 ล้านบาท (ใกล้เคียงคาดที่ 40 ล้านบาท)
2) บริษัทอยู่ระหว่างปรับกลยุทธ์เชิงรุกสำหรับกลุ่มลูกค้าต่างชาติคาดเห็นผลชัดเจนใน 2H26E
เบื้องต้น คาดกำไร Q2/26E ทรงตัว YoY จาก SG&A to sales ที่ปรับตัวลดลงจากการควบคุมค่าใช้จ่ายที่มีประสิทธิภาพ ด้านกำไรชะลอตัว QoQ จากสงครามเป็นปัจจัยกดดันกำลังซื้อในประเทศ ทั้งนี้คงประมาณการกำไรปี 2026E ที่ 232 ล้านบาท (+17% YoY)
คงคำแนะนำ “ถือ” และคงราคาเป้าหมาย 9.00 บาท อิง 2026E PER 12 เท่า จนกว่าจะเห็นการฟื้นตัวของกำไรที่ชัดเจน (Key risks: กำลังซื้อฟื้นตัวช้ากว่าคาด, ค่าเวชภัณฑ์เพิ่มขึ้นจากสงคราม)
ติดตามช่องทางมิติหุ้นเพื่อรับข่าวสารตลาดทุนได้ตามลิงค์ด้านล่าง
Web : https://www.mitihoon.com/
Facebook : https://www.facebook.com/mitihoon
Youtube : https://www.youtube.com/@mitihoonofficial7770
Tiktok : www.tiktok.com/@mitihoon
