มิติหุ้น – ITC หรือ บมจ. ไอ-เทล คอร์ปอเรชั่น โดย บล เอเอสแอล ระบุว่า คาดผลประกอบการครึ่งปีหลัง(2H26F) ปรับตัวดีขึ้นจาก ครึ่งปีแรก (1H26F) โดยคาดว่ากำไรสุทธิขยายตัว 9-10% HoH เพราะสัญญาณบวกจากราคาต้นทุนและค่าใช้จ่ายปรับตัวลง เช่น ราคาปลาทูน่า ไก่สด บรรจุภัณฑ์ต้นทุนพลังงาน และค่าขนส่ง เป็นต้น เนื่องจากสถานการณ์ที่ตะวันออกกลางคลี่คลายซึ่งหนุนมาร์จินโดยตรง
ทั้งนี้ด้ํานปัจจัยที่คาดเข้ํามากดดันการเติบโตประกอบด้วย 1.การเกิดซุปเปอร์เอลนีโญ่ซึ่งอาจทําให้ราคาต้นทุน(ทูน่า,ไก่) ปรับตัวขึ้น 2. ไทยอาจถูกเรียกเก็บภาษีนําเข้ําสหรัฐเพิ่ม (ปัจจุบันอยู่ที่10%) แนะนำ “ซื้อ” ที่ราคาเป้าหมายปี 69 เท่ากับ 19 บาท (อิง PE 17 เท่าซึ่งใกล้เคียงกับค่าเฉลี่ยย้อนหลัง 3 ปีที่ 18.4เท่ํา -0.25 S.D.) คาดหวัง Div.yield 5.6%
โดยมองว่ํา ITC เป็นหุ้น Laggard ที่เห็นสัญญาณบวกชัดเจนจากค่าเงินบาทอ่อนค่า ราคาต้นทุนวัตถุดิบทยอยลดลงและสัดส่วนสินค้ํากลุ่ม Premium เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องหนุนประกอบการทำจุดสูงสุดของปีในครึ่งปีหลังประกอบ กับฐานะการเงินที่แข็งแกร่ง โดยมี DE เพียง 0.13 เท่ํา ด้ําน Valuation ปัจจุบันราคา Underperform ตลาดที่ 12.38%YTD เนื่องจากราคาต้นทุนและค่าใช้จ่ายปรับตัวขึ้นและกระทบต่อมาร์จินโดยตรงขณะที่ PE ปัจจุบันซื้อขายที่ 15.4 เท่าอยู่ในจุดที่น่ําสนใจซึ่งต่ำกว่าค่าเฉลี่ยย้อนหลัง 3 ปี ทั้งนี้คาดหวัง Div.yield ปี 69 ที่ 5.6%
ติดตามช่องทางมิติหุ้นเพื่อรับข่าวสารตลาดทุนได้ตามลิงค์ด้านล่าง
Web : https://www.mitihoon.com/
Facebook : https://www.facebook.com/mitihoon
Youtube : https://www.youtube.com/@mitihoonofficial7770
Tiktok : www.tiktok.com/@mitihoon
