มิติหุ้น – AOT หรือ บมจ.ท่าอากาศยานไทย โดย บล.ดาโอ (ประเทศไทย) ระบุว่า ยังคงประมาณการกำไร FY26E-FY27E ที่ 1.8 หมื่นล้านบาท ทรงตัว YoY และ 2.6 หมื่นล้านบาท (+42% YoY) โดยกำไร 9MFY26E จะคิดเป็น 74% ของกำไรทั้งปี FY26E สำหรับแนวโน้มกำไร Q4/FY26E จะกลับมาเติบโตโดดเด่นทั้ง YoY, QoQ จากการปรับเพิ่ม PSC ผู้โดยสารขาออกระหว่างประเทศเป็น 1,120 บาท (เดิม 730 บาท) ตั้งแต่วันที่ 20 มิ.ย.26 ขณะที่ FY27E กลับมาเติบโตแข็งแกร่งทำสถิติสูงสุดใหม่จากจะรับรู้ผลบวกของ PSC อัตราใหม่เต็มปี
จึงคงคำแนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 70.00 บาท อิง DCF (WACC 7.0%, terminal growth 3.0%) โดยกำไร Q3/FY26E ที่ชะลอตัว จะเป็นไปตามที่ตลาดประเมินไว้อยู่แล้ว ก่อนที่กำไร Q4/FY26E และ FY27E จะกลับมาเติบโตโดดเด่นจาก PSC อัตราใหม่ ขณะที่ในอนาคตมีลุ้น upside หากมีการเริ่มเก็บ PSC สำหรับผู้โดยสาร transfer/transit และการปรับเพิ่มค่า Landing & Parking ส่วนความเสี่ยงยังต้องติดตามสถานการณ์ในตะวันออกกลางที่ยังมีความไม่แน่นอน
ติดตามช่องทางมิติหุ้นเพื่อรับข่าวสารตลาดทุนได้ตามลิงค์ด้านล่าง
Web : https://www.mitihoon.com/
Facebook : https://www.facebook.com/mitihoon
Youtube : https://www.youtube.com/@mitihoonofficial7770
Tiktok : www.tiktok.com/@mitihoon
