มิติหุ้น – KLINIQ โดย บล.ดาโอ ( ประเทศไทย) ระบุว่า ยังมีมุมมองเป็นบวกมากขึ้นต่อ outlook ของ KLINIQ ดังนี้
1) คาดกำไรสุทธิ Q3/25E จะขยายตัว YoY, QoQ หนุนโดย 1) รายได้ขยายตัว YoY, QoQ จาก SSSG ขยายตัว, ขยายสาขา และ cash sales ที่ทำ All Time High, 2) GPM ขยายตัว และ 3) SG&A to sales ทรงตัว QoQ แม้มี write-off จากการปิด The Klinique ที่ One Bangkok คาดประมาณ 2.5 ล้านบาท
2) คาดกำไร Q4/25E เป็นจุดสูงสุดของปี จากรายได้ที่ทำ All Time High เนื่องจากลูกค้านิยมทำความสวยความงามก่อนปีใหม่ และ GPM ขยายตัว
คงกำไรสุทธิปี 2025E ที่ 367 ล้านบาท (+14% YoY) และปี 2026E ที่ 427 ล้านบาท (+16% YoY) ทั้งนี้ มองว่ากำไรปี 2025E มี upside จากรายได้และ GPM ที่สูงกว่าคาด
คงคำแนะนำ “ซื้อ” และคงราคาเป้าหมายที่ 33.00 บาท อิง 2026E PER 17 เท่า ปัจจุบันเทรดอยู่ที่ 2026E PER 15.2 เท่า, Valuation น่าสนใจ ยังไม่สะท้อนกำไรปี 2025E-26E ที่ทำ All Time High
ติดตามช่องทางมิติหุ้นเพื่อรับข่าวสารตลาดทุนได้ตามลิงค์ด้านล่าง
Web : https://www.mitihoon.com/
Facebook : https://www.facebook.com/mitihoon
Youtube : https://www.youtube.com/@mitihoonofficial7770
Tiktok : www.tiktok.com/@mitihoon
