เด็กแนว (เช้า)-JKNก้าวใหม่ อาจดันกำไรเท่าตัว (26/04/64)

1500

ก้าว สำคัญของ JKN มาถึงอีกแล้ว เมื่อบริษัทแตกไลน์ธุรกิจจากเดิมมุ่งไปทางด้านขายลิขสิทธิ์คอนเทนต์แบรนด์ดังระดับโลก หันมาเพิ่มช่องทางจำหน่ายผลิตภัณฑ์เสริมอาหารเพื่อสุขภาพและความงาม หลากหลายแบรนด์ เช่น Instinct, Olig Fiber, C-Tria แค่นั้นยังไม่พอการมองการไกลของฝ่ายบริหาร ได้ตัดสินใจเข้าเทคกิจการ DN Broadcasting  เจ้าของช่องดิจิทัล NEW18  เพื่อใช้เป็นช่องทางลุยธุรกิจทุกรูปแบบของบริษัท  โดย “มาดามแอน” หรือ แอน จักรพงษ์ ฟันธงแรงๆ ว่าภายใน 3 ปีรายได้จากผลิตภัณฑ์จะขึ้นมาสู่ระดับ 50% ของรายได้รวมขนาดนั้นเลย

เกมส์นี้ เหมือนคุ้นๆ บริษัทเฮียฮ้อ ที่เปลี่ยนจากขายภาพยนตร์มาทำ Commerce ส่งผลให้กำไรพุ่งจากระดับ 200-300 ลบ. เป็นเฉียด 600 ลบ. และ ROE พุ่งสู่ 28% อย่างรวดเร็ว

  

JKN เบามือซะที่ไหน เพราะในธุรกิจ Commerce มีทั้งอาหารเสริมเพื่อสุขภาพและความงาม เครื่องสำอาง เครื่องดื่มมาเสริมแกร่ง และน่าจะมีอีกมากมาย เอามา Surprise เราอย่างแน่นอน    ขณะที่ “มาดามแอน”  ตั้งเป้ารายได้ปี 64 ที่ 2,500 ลบ. ซึ่ง 75% มาจากธุรกิจจำหน่ายลิขสิทธิ์คอนเทนต์

 หากนับรายได้ก่อนเกิดโควิด ขยายตัวเฉลี่ย 27% ต่อปี   เมื่อลองคำนวณตัวเลขแล้วตาไม่ฝาด  เพราะในปี 66 รายได้ Content จะซิ่งไปถึง 3,300 ลบ. ส่วนรายได้ Commerce ขึ้นมาใกล้กัน เท่ากับว่ารายได้รวมจะปาเข้าไปสู่ระดับ 6,000 ลบ. “พระเจ้าช่วยกล้วยทอด”   ไม่อยากจะคิดเลยว่ากำไรจะเป็นเท่าไร ลองประเมินดู ธุรกิจ Content มีกำไรเฉลี่ย 16%   ส่วน Commerce กำไรเฉลี่ยคล้าย RS รายได้ 12% นั่นหมายความว่าในปี 66 กำไรจะกระฉูดไป 800-860 ลบ. ได้มั้ยครับมาดาม

ชั่วโมงนี้ โบรกยังไม่มีใครกล้านำตัวเลข Commerce ในอนาคตรวมไว้ในประมาณการ โดยให้กำไรราว 430 ลบ. ยังให้ราคาเป้าหมายสูงถึง 12.50 บ.  แต่ถ้ากำไรเข้าสู่ระดับ 800 ลบ. ละก้อ  คิดกันเล่นๆ ไม่ยากว่า เป้าหมายจะแตะขอบฟ้าตรงไหนละคร๊าบบ

กราฟ  เกิดสัญญาณซื้อ

กราฟ JKN กำลังจะเด้งตัวตัดกรอบสามเหลี่ยมขึ้นแล้ว  โดย Momentum นี้จะคล้ายกับรอบการขึ้นช่วงเดือนมีนาคม  จะสามารถสร้าง new high ได้ถึง 14 บาท     โดยมีแนวต้านสั้น 11.50-12.50 บาท

www.mitihoon.com