มิติหุ้น – ORI กูรูชี้เป็นหุ้น TopPick กลุ่มอสังหาฯ อัพเป้าหมายใหม่ 10.10 บาท คาดกำไรไตรมาส 1/64 โต 22% จากปีก่อน มองแนวโน้มครึ่งหลังโดดเด่น หลังทยอยรับรู้ยอดโอนโครงการใหม่ Park Phayathai
ผู้สื่อข่าว “มิติหุ้น” รายงานว่า บมจ.ออริจิ้น พร็อพเพอร์ตี้ หรือ ORI ดำเนินธุรกิจพัฒนาอสังหาริมทรัพย์ประเภทคอนโดมิเนียมตามแนวสถานีขนส่งมวลชนระบบรางในเขตกรุงเทพมหานครและปริมณฑล โดยฝ่ายวิจัย บล.ฟินันเซีย ไซรัส ประเมินกำไรสุทธิไตรมาส 1/64 อยู่ที่ 727 ล้านบาท เติบโต 13% จากไตรมาสก่อน และเติบโต 22% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน ส่วนกำไรปกติขยายตัว 1% จากไตรมาสก่อน และ 44% จากปีก่อน เป็น 647 ล้านบาท หนุนจากการรับรู้ Backlog ต่อเนื่อง ประกอบกับคอนโดสร้างเสร็จใหม่ 2 โครงการ
ยอดขาย-ยอดโอนQ1โต
ขณะที่ประเมินยอดขายไตรมาส 1/64 จะเร่งตัวขึ้นเป็น 7.5 พันล้านบาท เติบโต 9% จากไตรมาสก่อน และเติบโต 55% เทียบจากปีก่อน แบ่งเป็นแนวราบ 27% และคอนโด 73% โดยได้แรงหนุนหลักกว่า 69% ของยอดขายทั้งหมด มาจากการเน้นขายโครงการ Ready to move ซึ่งจะเป็นบวกต่อการรับรู้ยอดโอนในงวดครึ่งปีแรก
ครึ่งหลังเด่น-อัพเป้าใหม่
ทั้งนี้ประเมินแนวโน้มครึ่งหลังปี 64 จะโดดเด่น จากเริ่มโอนโครงการ Park Phayathai ตั้งแต่ไตรมาส 3/64 โดยคงประมาณการกำไรปกติปีนี้โต 14% จากปีก่อน อยู่ที่ 2.9 พันล้านบาท จากปัจจัยหนุน Backlog ที่แข็งแกร่งรองรับแล้ว 74%
ดังนั้นฝ่ายวิจัยจึงปรับราคาเหมาะสมขึ้นเป็น 10.10 บาท สะท้อนกำไรปกติทำ All Time High จากความสามารถในการทำยอดขายที่แข็งแกร่งเหนือตลาด พร้อมคาดปันผล 6.5% ต่อปี และระยะสั้นมีปัจจัยบวกจากเงินปันผลงวดไตรมาส 4/63 ที่ 0.39 บาท/หุ้น Yield 4.2% ขึ้น XD พ.ค.นี้ คงคำแนะนำ “ซื้อ” และยังเลือกเป็น Top Pick
www.mitihoon.com
