กลุ่มธนาคารพาณิชย์ – valuation ถูกจากมุมมองแง่ลบ
กลุ่มธนาคารที่มีความสำคัญเชิงระบบ (DSIBs – BBL, KBANK, SCB, KTB) รายงานกำไรรวมใน 2Q21 ที่ 3.0หมื่นลบ. ลดลง 10% qoq แต่เพิ่มขึ้น 72% yoy ผลประกอบการสูงกว่าคาดการณ์ของเราและตลาด 17% และ 11% ประเด็นที่ดีกว่าคาดมาจากรายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยและสัดส่วนต้นทุนต่อรายได้ เราคงให้น้ำหนักกลุ่มธนาคาร มากกว่าตลาด ...
เจ็บแล้วเจ็บอีก
สถานการณ์การแพร่ระบาดของเชื้อ COVID สายพันธุ์ Delta กำลังสร้างความวิตกต่อการฟื้นตัวของเศรษฐกิจโลกจากเดิมที่กิจกรรมการค้าระหว่างประเทศและภาคการผลิตมีสัญญาณหายไข้อย่างต่อเนื่องตั้งแต่ปลายปี 2563 โดยภาวะปิดรับความเสี่ยงกระตุ้นแรงเทขายสกุลเงินที่เชื่อมโยงสูงกับราคาสินค้าโภคภัณฑ์ อย่าง โครนนอร์เวย์ ดอลลา...
กลุ่มปิโตรเคมี – อ่อนแอถึงปี 2024
กำลังการผลิตใหม่และคาดการณ์อัตราการผลิต PE และ PP สะท้อนถึงการเข้าสู่วัฏจักรขาลง ส่วน ABS จะได้รับแรงหนุนจากความต้องการจากภาคยานยนต์และอิเลคทรอนิคส์ แต่ซัพพลายก็กำลังเร่งตัวขึ้น จึงให้น้ำหนักกลุ่มน้อยกว่าตลาด (Negative) เข้าวัฏจักรขาลง - IRPC จัดงาน ‘แนวโน้มปิโตรเคมีในยุคโควิด’ นำเสนอโด...
CPNREIT – ไปชอปปิ้งกันเถอะ!
CPNREIT เป็นผู้ได้ประโยชน์หลักจากการเปิดเมือง คาดว่าการระบาดรอบล่าสุดจะควบคุมได้และประเทศไทยจะเปิดเมืองได้ภายใน 4Q การผ่อนคลายข้อบังคับจะช่วยให้การใช้ชีวิตกลับไปปกติ เช่น การชอปปิง, การทานอาหารในภัตตาคาร, ความบันเทิง, ฯลฯ ซึ่งจะหนุนการฟื้นตัวของรายได้ของ CPNREIT CPNREIT ลงทุนในสิทธิการเช่าของทรัพย...
SCGP พร้อมจะบิน
ทางหลักทรัพย์กรุงศรีได้มีการปรับประมาณการกำไร รวมถึงราคาเป้าหมายของ SCGP เพิ่มขึ้นเป็น 65บาทต่อหุ้น (จาก 60บาทต่อหุ้น) โดยมองว่าส่วนต่างกระดาษผิวกล่องจะอ่อนแอลงแต่ยังอยุ่ในระดับที่ดี กลยุทธ์การขายพ่วงและการรวมสายผลิตภัณฑ์จะสร้างซินเนอร์จีมากขึ้นในปี FY22 ดีล Duy Tan และ Intan จะแล้วเสร็จใน 3Q21 โดยเ...
